News

Cintas Corporation présente ses résultats du quatrième trimestre de l'exercice 2017




CINCINNATI–(BUSINESS WIRE)–Cintas Corporation (Nasdaq: CTAS) a annoncé aujourd’hui ses
résultats pour le quatrième trimestre et pour l’exercice 2017 complet,
clos au 31 mai 2017.

Le chiffre d’affaires au quatrième trimestre est de 1,53 milliard USD,
soit une augmentation de 23,1% par rapport au quatrième trimestre de
l’année précédente. Le taux de croissance organique, qui prend en compte
l’influence des acquisitions et les fluctuations du taux de change, est
de 8,1%. Les taux de croissance organique pour les segments
opérationnels “Location d’uniformes et installations” et “Premiers soins
et sécurité” sont de 8,0% et 9,2%, respectivement.

Scott D. Farmer, président et CEO de Cintas: “Nous avons fini l’exercice
avec des résultats solides, ce qui nous a aidé à enregistrer une
septième année consécutive de croissance organique quasiment à deux
chiffres. Nous continuons de renforcer notre chiffre d’affaires dans de
multiples marchés intérieurs, ainsi que la croissance des emplois. Je
remercie nos employés, que nous appelons nos partenaires, pour leur
solide contribution, qui nous permet d’atteindre notre objectif d’aider
un nombre croissant d’entreprises à se sentir prêtes au travail (Ready
for the Workday
TM ) et à créer encore plus de
valeur pour nos clients existants, en leur proposant des produits et
services de pointe”.

Le bénéfice d’exploitation pour le quatrième trimestre (177,3 millions
USD) a connu une baisse de 11,2% par rapport au quatrième trimestre de
l’année précédente (199,8 millions). Le bénéfice d’exploitation du
quatrième trimestre 2017 a subi l’impact négatif des dépenses de
transaction et d’intégration (63,7 millions USD) relatives à
l’acquisition de G&K Services, Inc. (G&K).

Le bénéfice net et le bénéfice par action (BPA) dilué des activités
poursuivies pour le quatrième trimestre sont de 82,2 millions USD et
0,75 USD, respectivement, comparé à 115,7 millions USD et 1,06 USD,
respectivement, au quatrième trimestre de l’année précédente. Le BPA du
T4 2017 a bénéficié d’un impact positif de 0,02 USD provenant d’un
changement de norme comptable relative à la rémunération à base de
titres de participation, comme l’exige la mise à jour ASU 2016-09,
adoptée au T1 2017. Le BPA du T4 2017 a subi un impact négatif de 0,50
USD provenant des dépenses de transaction et d’intégration, et de
certains frais de financement non récurrents supplémentaires inclus dans
les intérêts débiteurs et liés à l’acquisition de G&K.

La tableau ci-dessous contient un résumé des informations financières,
notamment le chiffre d’affaires, le bénéfice d’exploitation, le bénéfice
net et le BPA des activités poursuivies pour les quatrièmes trimestres
des exercices 2017 et 2016. Ces informations sont présentées pour
fournir des détails de consolidation, et donc de transparence, de la
performance financière, en raison des impacts significatifs de
l’acquisition de G&K sur les résultats financiers du T4 2017. À noter
que nous se serons progressivement plus en mesure de fournir cette
catégorie d’informations, étant donné que les activités de G&K
deviendront de plus en plus intégrées, et donc inséparables des états
financiers consolidés de Cintas.

     
T4 2017 T4 2016
    Acquisition de G&K        
  Transaction
Report de % du Résultats de et ASU % du % du
Cintas CA G&K intégration 2016-09 CA déclaré CA déclaré
(1)       (2)   (3)   (4)   (5)     (5)    
 
Chiffre d’affaires 1 342,6 $ 187,7 $ $— $— 1 530,3 $ 1 243,5 $
 
Marge brute 603,3 44,9 % 75,4 678,7 44,4 % 546,4 43,9 %
 
Frais généraux et administratifs 383,1 28,5 % 51,8 2,8 437,7 28,6 % 346,6 27,9 %
 
Dépenses de transaction et d’intégration de G&K 0,0 %   63,7         63,7 4,2 % 0,0 %
 
Bénéfice opérationnel 220,2 16,4 % 23,6 (63,7 ) (2,8 ) 177,3 11,6 % 199,8 16,1 %
 
Intérêts débiteurs, nets 13,7 1,0 % 14,5   17,1         45,3 3,0 % 15,5 1,2 %
 

Bénéfice avant impôts

206,5 15,4 % 9,1 (80,8 ) (2,8 ) 132,0 8,6 % 184,3 14,8 %
 
Impôt sur bénéfice 80,6 6,0 % 3,4   (27,5 )   (6,6 )   49,9 3,3 % 68,6 5,5 %
 

Revenu, activités poursuivies

125,9 $ 9,4 % 5,7 $   (53,3 $ )   3,8 $     82,1 $ 5,4 % 115,7 $ 9,3 %
 
BPA dilué, activités poursuivies 1,18 $ 0,05 $   (0,50 $ )   0,02 $     0,75 $ 1,06 $
(1)   Les chiffres représentent les résultats déclarés moins les détails
de la consolidation indiqués dans le tableau relatif à l’acquisition
de G&K et à l’ASU 2016-09. Voir les notes (2), (3) et (4) pour plus
d’informations.
(2) Les chiffres représentent les résultats financiers de G&K à partir
de la finalisation de l’acquisition le 21 mars 2017 pour le
trimestre clos au 31 mai 2017. Ces résultats incluent une dépense
d’amortissement de frais généraux/administratifs de 9,6 millions USD
provenant du prix d’achat (c.-à-d. l’établissement d’immobilisations
incorporelles) correspondant à G&K. Ils comprennent également les
intérêts sur la dette servant à financer l’acquisition de G&K.
(3) Ces dépenses sont liées à l’acquisition de G&K et comprennent les
coûts de licenciements, les activités planifiées de réduction des
installations, et certains frais financiers non récurrents
supplémentaires inclus dans les intérêts débiteurs.
(4) Les chiffres représentent l’impact d’un changement comptable pour la
rémunération à base de titres de participation, conformément à l’ASU
2016-09, qui a été adoptée au premier trimestre 2017.
(5) Le 11 juillet 2017, Cintas a vendu une entreprise qui était
comptabilisée parmi les activités abandonnées pour les trimestres
clos au 31 mai 2017 et 2016. Le CA et le BPA pour l’entreprise
vendue sont de 26,5 millions USD et 0,01 USD, respectivement, au T4
2017, et de 27,9 millions USD et 0,02 USD, respectivement, au T4
2016.
 

Le chiffre d’affaires pour l’exercice complet clos au 31 mai 2017 est de
5,32 milliards USD, soit une augmentation de 11,0% par rapport à
l’exercice précédent. Le taux de croissance organique, qui prend en
compte les impacts d’acquisitions, des fluctuations du taux de change,
et les différences entre le nombre de jours ouvrables, est de 6,7%. Le
bénéfice d’exploitation pour l’exercice complet est de 773,7 millions
USD, soit une augmentation de 0,6% par rapport au bénéfice
d’exploitation de l’exercice précédent (768,9 millions USD). Le bénéfice
d’exploitation 2017 a subi un impact négatif de 79,2 millions USD en
dépenses de transaction et d’intégration liées à l’acquisition de G&K.
Le bénéfice net et le BPA issu des activités poursuivies pour l’exercice
2017 sont de 457,3 millions USD et 4,17 USD, respectivement, comparé à
448,6 millions USD et 4,02 USD, respectivement, pour l’exercice
précédent. Le BPA de l’exercice 2017 inclut un impact positif de 0,19
USD provenant d’un changement comptable pour la rémunération à base de
titres de participation, conformément aux exigences de l’ASU 2016-09. Le
BPA 2017 inclut également un impact négatif de 0,60 USD provenant des
dépenses de transaction et d’intégration, ainsi que certains frais
financiers non récurrents supplémentaires liés à l’acquisition de G&K.

Le tableau suivant fournit un résumé d’informations financières
comprenant le chiffre d’affaires, le bénéfice d’exploitation, le
bénéfice net et le BPA issu des activités poursuivies pour les exercices
complets 2017 et 2016. Ces informations sont indiquées pour fournir des
détails de consolidation et de transparence de la performance
financières.

     
Exercice 2017 Exercice 2016
    Acquisition de G&K        
  Transaction
Report de % du Résultats et ASU % du % du
Cintas CA de G&K intégration 2016-09 CA déclaré CA déclaré
(1)       (2)   (3)   (4)   (5)     (5)    
 
Chiffre d’affaires 5 135,7 $ 187,7 $ $— $— 5 323,4 $ 4 795,8 $
 
Marge brute 2 304,9 44,9% 75,4 2 380,3 44,7% 2 101,3 43,8%
 
Frais généraux et administratifs 1 467,3 28,6% 51,8 8,3 1 527,4 28,7% 1 332,4 27,8%
 
Dépenses de transaction et d’intégration de G&K 0,0%   79,2         79,2 1,5% 0,0%
 
Bénéfice d’exploitation 837,6 16,3% 23,6 (79,2 ) (8,3 ) 773,7 14,5% 768,9 16,0%
 
Intérêts débiteurs, nets 54,7 1,1% 14,5   17,1         86,3 1,6% 63,6 1,3%
 

Bénéfice avant impôts

782,9 15,2% 9,1 (96,3 ) (8,3 ) 687,4 12,9% 705,3 14,7%
 
Impôt sur bénéfice 289,9 5,6% 3,4   (30,7 )   (32,5 )   230,1 4,3% 256,7 5,4%
 

Revenu, activités poursuivies

493,0 $ 9,6% 5,7 $  

(65,6 $

)

  24,2 $     457,3 $ 8,6% 448,6 $ 9,4%
 
BPA dilué, activités poursuivies 4,53 $ 0,05 $  

(0,60 $

)

  0,19 $     4,17 $ 4,02 $
(1)   Les chiffres représentent les résultats déclarés moins les détails
de la consolidation indiqués dans le tableau relatif à l’acquisition
de G&K et à l’ASU 2016-09. Voir les notes (2), (3) et (4) pour plus
d’informations.
(2) Les chiffres représentent les résultats financiers de G&K à partir
de la finalisation de l’acquisition le 21 mars 2017 pour l’exercice
clos au 31 mai 2017. Ces résultats incluent une dépense
d’amortissement de frais généraux/administratifs de 9,6 millions USD
provenant du prix d’achat (c.-à-d. l’établissement d’immobilisations
incorporelles) correspondant à G&K. Ils comprennent également les
intérêts sur la dette servant à financer l’acquisition de G&K.
(3) Ces dépenses sont liées à l’acquisition de G&K et comprennent les
coûts de licenciements, les activités planifiées de réduction des
installations, et certains frais financiers non récurrents
supplémentaires inclus dans les intérêts débiteurs.
(4) Les chiffres représentent l’impact d’un changement comptable pour la
rémunération à base de titres de participation, conformément à l’ASU
2016-09, qui a été adoptée au premier trimestre 2017.
(5) Le 11 juillet 2017, Cintas a vendu une entreprise qui était
comptabilisée parmi les activités abandonnées pour les exercices
clos au 31 mai 2017 et 2016. Le CA et le BPA pour l’entreprise
vendue sont de 105,6 millions USD et 0,07 USD, respectivement, pour
l’exercice 2017, et de 109,7 millions USD et 0,07 USD,
respectivement, pour l’exercice 2016.
 

Et M. Farmer de continuer: “Les résultats financiers pour l’exercice
2017 ont été affectés par des éléments comprenant un changement dans la
norme comptable relative à la rémunération à base de titres de
participation et aux dépenses de transaction et d’intégration relatives
à la plus grande acquisition de notre histoire. Ce qu’il faut toutefois
retenir est que notre entreprise continue de se développer et de
renforcer sa rentabilité, avec un niveau de réussite illustré par 46
années, sur les 48 dernières, avec une croissance aussi bien du chiffre
d’affaires que du bénéfice net, ainsi qu’une croissance à deux chiffres
pour le BPA depuis sept années consécutives. Nous sommes fiers de nos
succès, mais nous restons tournés vers un avenir prometteur. Des
opportunités significatives s’offrent à toutes nos sociétés. En outre,
les investissements à long terme, incarnés par l’acquisition de G&K et
la mise en place d’un système de planification des ressources de
l’entreprise, ouvrent la voie à une croissance soutenue.”

En conclusion, M. Farmer ajoute: “À l’orée de l’exercice 2018, nous
anticipons un chiffre d’affaires entre 6,27 milliards USD et 6,36
milliards USD, et un BPA 2018 issu des activités poursuivies entre 5,15
USD et 5,25 USD.”

Les prévisions pour l’exercice 2018 incluent les hypothèses suivantes
relatives à l’achat de G&K:

  • Pas de dépenses de transaction et d’intégration
  • Chiffre d’affaires entre 870 millions USD et 900 millions USD, comparé
    au total annualisé de l’exercice précédent (965 millions USD);
  • Synergies entre 50 millions USD et 55 millions USD;
  • Amortissement du prix d’achat (tout particulièrement en ce qui
    concerne les immobilisations incorporelles) de 50 millions USD;
  • Intérêts débiteurs sur la dette d’acquisition de G&K d’environ 65
    millions USD; et
  • Contribution au BPA de 15 centimes à 17 centimes, tous les éléments
    ci-dessus compris.

Le tableau suivant est une comparaison entre le chiffre d’affaires et le
BPA de l’exercice 2017, et nos prévisions pour l’exercice 2018.

         
Exercice Exercice 2018 Croissance Exercice 2018 Croissance
2017 Bas de par rapport à 2017 Haut de par rapport à 2017
  la fourchette   la fourchette  
 

Prévisions CA

(en millions USD)
CA total 5 323,4 $   6 270,0 $ 17,8% 6 360,0 $ 19,5%
 

Prévisions bénéfice par action

 
BPA, activités poursuivies 4,17 $ 5,15 $ 5,25 $
 
Dépenses de transaction et d’intégration de G&K 0,60
         
BPA après les éléments ci-dessus 4,77 $   5,15 $ 8,0% 5,25 $ 10,1%
 

Les prévisions de BPA pour l’exercice 2018 n’incluent aucune dépense de
transaction et d’intégration de G&K. Toutefois, nous estimons que ces
dépenses seront encourues dans l’exercice 2018 étant donné que nous
continuons d’intégrer cette acquisition majeure. Nous prévoyons que ces
dépenses s’élèveront entre 50 millions USD et 65 millions USD.

À propos de Cintas

Cintas Corporation aide plus d’un million d’entreprises, de tous types
et de toutes tailles, à être prêtes (Ready™) à ouvrir leurs
portes en toute confiance, en proposant une vaste gamme de produits et
services améliorant l’image de marque de ses clients, et aidant leurs
établissements et leurs employés à maintenir une propreté, une sécurité
et une présentation exemplaires. Ses uniformes, produits d’entretien des
sols, fournitures de toilettes, produits de premiers soins et de
sécurité, extincteurs et tests incendie, et formation sur la sécurité et
la conformité permettent aux clients de Cintas de se préparer pour leur
journée de travail (Ready for the Workday™). Basée à Cincinnati,
Cintas est une société ouverte inscrite à la cote Nasdaq Global Select
Market, sous le symbole CTAS, et figure à l’indice 500 de Standard &
Poor et à l’indice Nasdaq-100.

AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

La loi américaine promulguée en 1995 sous le titre de « Private
Securities Litigation Reform Act » comporte une règle refuge contre la
poursuite civile relativement aux énoncés prospectifs.
Les
énoncés prospectifs qui peuvent être identifiés par des mots tels que «
estime », « anticipe », « prévoit », « projette », « envisage », «
s’attend à », « a l’intention de », « vise », « prédit », « croit », «
cherche à », « devrait », « pourrait », « fera » ou leur contraire et
des mots, termes et expressions similaires, ainsi que par le contexte
dans lequel ils sont employés.
De tels énoncés reposent sur les
attentes actuelles de Cintas et ne sont valables qu’au moment de leur
formulation.
Le lecteur est invité à ne pas accorder une
confiance excessive à ces énoncés.
Nous nous ne pouvons garantir
que les énoncés prospectifs se réaliseront.
Ces énoncés sont
soumis à des risques, à des incertitudes, à des hypothèses
potentiellement inexactes et à d’autres éléments qui peuvent entraîner
un écart considérable entre les résultats réels et les prévisions
formulées dans le présent communiqué de presse.
Les facteurs
pouvant entraîner un tel écart comprennent, sans s’y limiter, les
risques inhérents à la transaction G&K pour l’accomplissement de
synergies de coûts et leur réalisation dans le temps, y compris à
l’effet relutif et au respect des délais; la possibilité d’une hausse
imprévue des frais d’exploitation, y compris les coûts de l’énergie et
du carburant, la baisse du volume des ventes, la perte de clients en
raison des tendances à l’externalisation, le rendement et les coûts
d’intégration des acquisitions, y compris G&K, les variations des coûts
d’équipement et de main-d’œuvre, y compris l’augmentation des frais
médicaux, les frais et les répercussions possibles des activités
d’organisation syndicale, l’incapacité de se conformer aux
réglementations gouvernementales concernant la discrimination dans
l’emploi, la rémunération, les prestations de santé et de sécurité et
autres avantages sociaux des employés, l’impact sur les activités
d’exploitation des variations du taux de change, des tarifs douaniers et
des autres risques politiques, économiques et réglementaires, les
incertitudes concernant les frais et les passifs existants ou
nouvellement découverts relatifs à la conformité ou à des mesures de
redressement environnementales; les frais, résultats et évaluation
constante des contrôles internes des rapports financiers exigés par la
Loi Sarbanes-Oxley de 2002, les frais liés au déploiement de notre
système SAP, les perturbations causées par l’inaccessibilité aux données
des systèmes informatiques, y compris les risques associés à la
cybersécurité, l’amorce ou le résultat de litiges, des enquêtes ou
d’autres procédures, la hausse des frais d’approvisionnement ou de
distribution des produits, la perturbation des opérations par des
événements catastrophiques et autres événements extraordinaires, le
montant et le calendrier des opérations de rachat de nos actions
ordinaires (le cas échéant), des changements dans les lois fiscales
fédérales et d’état et la législation du travail, les réactions des
concurrents en matière de prix et de services. Cintas rejette toute
obligation de publier des révisions ou des mises à jour des énoncés
prospectifs pour refléter de nouvelles informations ou des événements,
circonstances ou autres développements non prévus se produisant après la
date à laquelle les énoncés ont été formulés.
Une liste et une
description plus exhaustives de ces risques et incertitudes et d’autres
questions se trouvent dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K
pour l’exercice clos le 31 mai 2016 et dans nos rapports sur formulaires
10-Q et 8-K.
Les risques et les incertitudes décrits dans le
présent communiqué ne sont pas les seuls auxquels nous pourrions être
confrontés. D’autres risques et incertitudes dont nous n’avons pas
encore connaissance ou que nous considérons actuellement irréels peuvent
également nuire à nos activités.

     
Cintas Corporation
Comptes de résultats consolidés condensés
(en milliers, sauf pour les données par action)
 
 
Trimestre clos le
(non vérifiés)
31 mai 2017   31 mai 2016   % de variation
 
Chiffre d’affaires:
Location d’uniformes et installations 1 220 015 $ 959 721 $ 27,1
Autre   310 272       283 827   9,3
Chiffre d’affaires total 1 530 287 1 243 548 23,1
 
Frais et dépenses:
Coût des locations d’uniformes et des installations 676 389 533 543 26,8
Autres coûts 175 172 163 634 7,1
Frais commerciaux et administratifs 437 672 346 610 26,3
Dépenses de transaction et d’intégration de G&K Services, Inc.   63 746         100,0
 
Bénéfice d’exploitation 177 308 199 761 -11,2
 
Intérêts créditeurs (130 ) (331 ) -60,7
Intérêts débiteurs   45 389       15 776   187,7
 
Bénéfice avant impôts 132 049 184 316 -28,4
Impôt sur bénéfice   49 875       68 605   -27,3
Revenu issu des activités poursuivies 82 174 115 711 -29,0
Revenu issu des activités abandonnées, hors taxe   2 063       15 187   -86,4
Bénéfice net $ 84 237     $ 130 898   -35,6
 
Bénéfice de base par action:
Activités poursuivies $ 0,76 $ 1,07 -29,0
Activités abandonnées   0,02     0,14   -85,7
Bénéfice de base par action $ 0,78     $ 1,21   -35,5
 
Bénéfice dilué par action:
Activités poursuivies $ 0,75 $ 1,06 -29,2
Activités abandonnées   0,01       0,14   -92,9
Bénéfice dilué par action $ 0,76     $ 1,20   -36,7
 
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation 105 325 106 136
Nombre moyen dilué d’actions en circulation 109 023 107 797
 
Douze mois clos le
31 mai 2017   31 mai 2016   % de variation
 
Chiffre d’affaires:
Location d’uniformes et installations 4 202 490 $ 3 759 524 $ 11,8
Autre   1 120 891       1 036 248   8,2
Chiffre d’affaires total 5 323 381 4 795 772 11,0
 
Frais et dépenses:
Coût des locations d’uniforme et des installations 2 307 774 2 092 833 10,3
Autre 635 312 601 599 5,6
Frais commerciaux et administratifs 1 527 380 1 332 399 14,6
Dépenses de transaction et d’intégration de G&K Services, Inc.   79 224         100,0
 
Bénéfice d’exploitation 773 691 768 941 0,6
 
Intérêts créditeurs (237 ) (896 ) -73,5
Intérêts débiteurs   86 524       64 522   34,1
 
Bénéfice avant impôts 687 404 705 315 -2,5
Impôt sur bénéfice   230 118       256 710   -10,4
Bénéfice issu des activités poursuivies 457 286 448 605 1,9
Bénéfice issu des activités abandonnées, hors taxe   23 422       244 915   -90,4
Bénéfice net   480 708 $       693 520 $   -30,7
 
Bénéfice de base par action:
Activités poursuivies 4,27 $ 4,08 $ 4,7
Activités abandonnées   0,22       2,22   -90,1
Bénéfice de base par action   4,49 $       6,30 $   -28,7
 
Bénéfice dilué par action:
Activités poursuivies 4,17 $ 4,02 $ 3,7
Activités abandonnées   0,21       2,19   -90,4
Bénéfice dilué par action   4,38 $       6,21 $   -29,5
 
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation 104 964 108 221
Nombre moyen dilué d’actions en circulation 107 783 109 956
 
   
DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS CORPORATION
   
Trimestre clos le
31 mai 2017     31 mai 2016
Marge brute des locations d’uniformes et des installations 44,6% 44,4%
Autre marge brute 43,5% 42,3%
Marge brute totale 44,4% 43,9%
Marge nette, activités poursuivies 5,4% 9,3%
 
 
Exercice clos le
31 mai 2017     31 mai 2016
Marge brute des locations d’uniformes et des installations 45,1% 44,3%
Autre marge brute 43,3% 41,9%
Marge brute totale 44,7% 43,8%
Marge nette, activités poursuivies 8,6% 9,4%
 
 
Calcul du bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies
     
Trimestre clos le
31 mai 2017     31 mai 2016
 
Bénéfice issu des activités poursuivies   82 174 $   115 711 $
Moins: bénéfice issu des activités poursuivies attribué aux titres
participatifs
  951       1 882
Bénéfice issu des activités poursuivies à la disposition des
actionnaires ordinaires
  81 223 $       113 829 $
 
Nombre moyen pondéré de base des actions ordinaires en circulation 105 325 106 136
Effet des titres dilués – options d’achat d’actions des employés   3 698       1 661
Nombre moyen pondéré dilué des actions ordinaires en circulation   109 023       107 797
 
Bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies   0,75       1,06 $
 
Exercice clos le
31 mai 2017     31 mai 2016
 
Bénéfice issu des activités poursuivies 457 286 $ 448 605 $
Moins: bénéfice issu des activités poursuivies attribué aux titres
participatifs
  8 168       7 131
Bénéfice issu des activités poursuivies à la disposition des
actionnaires ordinaires
  449 118 $       441 474 $
 
Nombre moyen pondéré de base des actions ordinaires en circulation 104 964 108 221
Effet des titres dilués – options d’achat d’actions des employés   2 819       1 735
Nombre moyen pondéré dilué des actions ordinaires en circulation   107 783       109 956
 
Bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies   4,17 $       4,02
 

Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR et
divulgation conformément au règlement G

Le présent communiqué de presse contient une mesure financière non
conforme aux PCGR au sens du Règlement G promulgué par la Securities and
Exchange Commission (Commission des valeurs mobilières des États-Unis).
Pour compléter ses états financiers consolidés présentés conformément
aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (PCGR), la
société prévoit une mesure financière non PCGR supplémentaire relative
au chiffre d’affaires, à sa croissance et au flux de trésorerie. La
société estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR sont
appropriées pour améliorer la compréhension de ses résultats passés
ainsi que les perspectives pour les performances futures. Des
rapprochements des différences entre ces mesures financières non-PCGR et
les mesures financières les plus directement comparables calculées
conformément aux PCGR sont indiqués ci-dessous.

       
Calcul de la croissance du chiffre d’affaires ajusté aux jours
ouvrables
 
 
Exercice clos le
31 mai 2017     31 mai 2016     % de croissance
 
A B G
Chiffre d’affaires 5 323 381 $ 4 795 772 11,0%
G=(A-B)/B
C D
Jours ouvrables de la période 261 262
 
E F H
Chiffre d’affaires ajusté à la différence du nombre de jours
ouvrables
5 343 777 $ 4 795 772 $ 11,4%
H=(E-F)/F
E=(A/C)*D F=(B/D)*D
 

La direction pense que la croissance du chiffre d’affaires ajusté au
nombre de jours ouvrables est un indicateur utile pour les investisseurs
étant donné qu’elle reflète la performance du CA en comparaison avec une
période précédente avec le même nombre de journées générant du chiffre
d’affaires.

       
Calcul du flux de trésorerie disponible
 
Exercice clos le
31 mai 2017     31 mai 2016
 
Liquidités nettes issues des activités d’exploitation   763 887 $   465 845 $
 
Dépenses d’immobilisation   (273 317 )       (275 385 )
 
Flux de trésorerie disponible   490 570 $         190 460 $  
 

Le flux de trésorerie disponible permet à la direction d’évaluer le
rendement financier de la société. La direction est d’avis que le flux
de trésorerie disponible est utile pour les investisseurs, car il
associe le flux de trésorerie d’exploitation de la société au capital
utilisé pour assurer la continuité, l’optimisation et le développement
des activités.

         

DONNÉES SECTORIELLES SUPPLÉMENTAIRES

Location d’uniformes Services de premiers
et soins et Tous

 

installations   de sécurité   autres   Entreprise   Total
Pour le trimestre clos le 31 mai 2017
Chiffre d’affaires   1 220 015 $ 134 358 $ 175 914 $ $ 1 530 287 $
Marge brute 543 626 $ 59 814 $ 75 286 $ $ 678 726 $
Frais commerciaux et administratifs 336 400 $ 45 551 $ 55 721 $ $ 437 672 $
Dépenses de transaction et d’intégration de G&K Services, Inc. 63 746 $ $ $ $ 63 746 $
Intérêts créditeurs $ $ $ (130 $ ) (130 $ )
Intérêts débiteurs $ $ $ 45 389 $ 45 389 $
Bénéfice (perte) avant impôts 143 480 $ 14 263 $ 19 565 $ (45 259 $ ) 132 049 $
 
Pour le trimestre clos le 31 mai 2016
Chiffre d’affaires 959 721 $ 122 793 $ 161 034 $ $ 1 243 548 $
Marge brute 426 178 $ 52 631 $ 67 562 $ $ 546 371 $
Frais commerciaux et administratifs 255 870 $ 39 197 $ 51 543 $ $ 346 610 $
Intérêts créditeurs $ $ $ (331 $ ) (331 $ )
Intérêts débiteurs $ $ $ 15 776 $ 15 776 $
Bénéfice (perte) avant impôts 170 308 $ 13 434 $ 16 019 $ (15 445 $ ) 184 316 $
 
Pour l’exercice clos le 31 mai 2017
Chiffre d’affaires 4 202 490 $ 508 233 $ 612 658 $ $ 5 323 381 $
Marge brute 1 894 716 $ 230 166 $ 255 413 $ $ 2 380 295 $
Frais commerciaux et administratifs 1 138 345 $ 177 378 $ 211 657 $ $ 1 527 380 $
Dépenses de transaction et d’intégration de G&K Services, Inc. 79 224 $ $ $ $ 79 224 $
Intérêts créditeurs $ $ $ (237 $ ) (237 $ )
Intérêts débiteurs $ $ $ 86 524 $ 86 524 $
Bénéfice (perte) avant impôts 677 147 $ 52 788 $ 43 756 $ (86 287 $ ) 687 404 $
 
Pour l’exercice clos le 31 mai 2016
Chiffre d’affaires 3 759 524 $ 461 783 $ 574 465 $ $ 4 795 772
Marge brute 1 666 691 $ 197 010 $ 237 639 $ $ 2 101 340
Frais commerciaux et administratifs 994 590 $ 147 503 $ 190 306 $ $ 1 332 399
Intérêts créditeurs $ $ $ (896 $ ) (896 $ )
Intérêts débiteurs $ $ $ 64 522 $ 64 522 $
Bénéfice (perte) avant impôts 672 101 $ 49 507 $ 47 333 $ (63 626 $ ) 705 315 $
 
         
Cintas Corporation
Bilan consolidé condensé
(en milliers, sauf données par action)
 
 

ACTIF

31 mai 31 mai
2017 2016
 
Actifs à court terme:
Espèces et quasi-espèces 169 266 $   139 357 $
Titres négociables 22 219 70 405
Comptes débiteurs, nets 736 008 546 488
Inventaires, nets 278 218 249 362
Uniformes et autres articles de location en service 635 702 538 286
Charge d’impôts exigibles 44 320 1 712
Charges payées et autres actifs à court terme 30 132 25 948
Actifs destinés à être cédés   38 613     19 021  
Total des actifs à court terme 1 954 478 1 590 579
 
Bien et équipement, au coût, nets 1 323 501 993 692
 
Investissements 164 788 124 952
Goodwill 2 782 335 1 276 076
Contrats de service, nets 586 988 78 194
Autres actifs, nets 31 967 14 283
Actifs à long terme destinés à être cédés       21 039  
 
  6 844 057 $     4 098 815 $  
 

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

 
Passif à court terme:
Comptes créditeurs $ 177 051 110 940 $
Rémunération à payer et obligations connexes 149 635 101 391
Charges à payer 429 809 343 266
Dette exigible à moins d’un an 362 900 250 000
Passif destiné à être cédé   11 457     9 958  
Total du passif à court terme 1 130 852 815 555
 
Passif à long terme:
Dette exigible à plus d’un an 2 770 624 1 044 422
Impôts sur bénéfice différés 469 328 259 475
Charges à payer   170 460     136 704  
Total du passif à long terme 3 410 412 1 440 601
 
Capitaux propres:
Actions privilégiées, sans valeur nominale:
100 000 actions autorisées, aucune en circulation
Actions ordinaires, sans valeur nominale: 485 068 409 682
425 000 000 actions autorisées
Exercice 2017: 180 992 605 actions émises et 105 400 629 actions en
circulation
Exercice 2016: 179 598 516 actions émises et 104 213 479 actions en
circulation
Capital d’apport 223 924 205 260
Bénéfices non répartis 5 170 830 4 805 867
Actions de trésorerie: (3 574 000 ) (3 553 276 )
Exercice 2017: 75 591 976 actions
Exercice 2016: 75 385 037 actions
Cumul des autres éléments du résultat étendu   (3 029 )   (24 874 )
Total des capitaux propres   2 302 793     1 842 659  
 
  6 844 057 $     4 098 815 $  
 
       
Cintas Corporation
États condensés consolidés des flux de trésorerie
(en milliers)
 
 
Exercice clos le
31 mai 2017 31 mai 2016

Flux de trésorerie issus des activités
d’exploitation

Bénéfice net   480 708 $   693 520 $
 
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net des liquidités nettes
issues
des activités d’exploitation:
Dépréciation 171 565 149 691
Amortissement des immobilisations incorporelles 25 030 15 588
Rémunération à base d’actions 88 868 79 293
Gain réalisé sur les opérations de stockage (1 460 ) (15 786 )
Gain sur Shred-it (25 457 ) (354 071 )
Dépréciation d’actifs 23 331
Dépenses de transaction et d’intégration de G&K Services, Inc. 31 445
Frais de financement de la dette à court terme inclus dans le
bénéfice net
17 062
Règlement de la couverture de taux d’intérêt 30 194
Impôts sur bénéfice différés 3 902 (59 302 )
Variation des actifs et passifs à court terme,
hors acquisitions:
Comptes débiteurs, nets (93 557 ) (52 762 )
Inventaires, nets (668 ) (17 917 )
Uniformes et autres articles de location en service (8 732 ) (6 306 )
Charges payées à l’avance et autres actifs à court terme 24 201 (965 )
Comptes créditeurs 13 726 (564 )
Rémunération à payer et obligations connexes 13 654 13 512
Charges à payer et autres (501 ) 22 714
Impôts sur bénéfice, exigibles   (29 424 )   (800 )
 
Liquidités nettes issues des activités d’exploitation 763 887 465 845
 

Flux de trésorerie issus des activités
d’investissement:

 
Dépenses d’investissement (273 317 ) (275 385 )
Produits du rachat de titres négociables 218 324 434 179
Achat de titres négociables et investissements (181 065 ) (494 146 )
Produits des opérations de stockage 2 400 35 338
Produits de la vente de placements dans Shred-it 25 876 580 837
Acquisitions, hors trésorerie acquise (2 102 371 ) (156 579 )
Autre, net   (196 )   4 137  
 
Flux de trésorerie utilisés dans/issus des activités d’investissement (2 310 349 ) 128 381
 

Flux de trésorerie issus des activités de
financement:

 
Produits de l’émission de papier commercial, nets 50 500
Produits de l’émission de titres d’emprunt, nets 1 932 229
Remboursement de la dette (250 000 ) (16 )
Paiement des frais de financement de l’endettement à court terme (17 062 )
Produits de l’exercice des rémunérations à base d’actions 31 870 28 226
Dividendes versés (142 433 ) (115 273 )
Rachat d’actions ordinaires (20 724 ) (780 151 )
Autre, net   (5 878 )   490  
 
Liquidités nettes issues des, ou utilisées pour, les activités de
financement
1 578 502 (866 724 )
 
Impact des variations du taux de change sur les espèces et les
quasi-espèces
  (2 131 )   (5 218 )
 
Augmentation (diminution) nette des espèces et des quasi-espèces 29 909 (277 716 )
 
Espèces et quasi-espèces au début de l’exercice   139 357     417 073  
 
Espèces et quasi-espèces en fin d’exercice   169 266 $     139 357 $  

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière
être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse
foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction
devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.






Most Popular

Quis autem vel eum iure reprehenderit qui in ea voluptate velit esse quam nihil molestiae consequatur, vel illum qui dolorem?

Temporibus autem quibusdam et aut officiis debitis aut rerum necessitatibus saepe eveniet.

Copyright © 2015 All-In World News.

To Top